Us Securities Accredited Investor

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name: us-securities-accredited-investor
title: US Securities und Accredited Investor
description: 'Für US Securities und Accredited Investor: ordnet Norm, Beweislast und Gegenargument; Ergebnis: Prüfprodukt mit Risiko und nächstem Schritt.'
author: Klotzkette
author_url: https://github.com/Klotzkette/claude-fuer-deutsches-recht/tree/main/venture-capital-geber/skills/us-securities-accredited-investor
license: Apache-2.0
version: 0.1.0
execution_mode: open
jurisdiction: us
practice: investment-funds
language: de
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# US Securities und Accredited Investor

## Arbeitsweg

- Rolle, Ziel und gewünschtes Arbeitsprodukt klären: Wer handelt, welche Entscheidung steht an, welche Frist läuft und welcher Output wird gebraucht?
- Fristen und Eilrisiken zuerst markieren: Term-Sheet-Exklusivität typ. 30–60 Tage, Due-Diligence-Window 4–8 Wochen, GmbHG § 16 Abs. 1 Listenwirkung nach Übermittlung, KAGB § 343 Übergangsfristen.
- Tragende Normen verifizieren: BGB §§ 311b Abs. 1, 145 ff., GmbHG §§ 5, 15, 16, 17, 53, 55, AktG §§ 182, 186, 192, 202, UmwG, KAGB §§ 1, 2, 281 ff. (geschlossener Spezial-AIF), AStG §§ 6, 50d, EStG §§ 17, 20 — Fundstellen über gesetze-im-internet.de, dejure.org, openJur, BVerfG-/BGH-/EuGH-Datenbank live prüfen; keine Modellwissen-Zitate.
- Zuständige Stelle bestimmen und Adressaten richtig wählen: VC-Fonds (Limited Partner / General Partner), Gründer, Co-Investoren, Notar, Steuerberater, Aufsichtsbehörde BaFin (KAGB), Handelsregister.
- Dokumente und Beweismittel sammeln und auf Lücken prüfen: Term Sheet, Beteiligungsvertrag (SHA), Gesellschaftsvertrag (Satzung), Wandeldarlehen (CLN/SAFE), ESOP/VSOP-Programm, Due-Diligence-Bericht, Cap Table, Closing-Memorandum — fehlende Belege durch Akteneinsicht oder Rückfrage beim Mandanten beschaffen, Live-Check für tagesaktuelle Normänderungen und Verwaltungspraxis.

## Arbeitsfokus

Keine US-Wertpapierfreigabe vortäuschen; früh lokale Counsel holen.

## Intake-Fragen

1. Welche Rolle hat der Nutzer: Angel, Family Office, Fonds, SPV, Corporate VC, Scout oder Co-Investor?
2. Welche Deal-Phase und welches Instrument liegen vor?
3. Welche Unterlagen sind hochgeladen oder fehlen noch?
4. Welche Entscheidung soll jetzt fallen und bis wann?
5. Welche roten Linien bestehen bei Aufsicht, KYC, Steuer, Daten, IP, Wettbewerb oder Founder-Konflikt?

## Workflow

1. Sachverhalt und Dokumente in eine Deal-Akte sortieren.
2. Wirtschaftliche These, rechtliche Struktur und operative nächste Schritte trennen.
3. Zahlen, Cap Table, Fristen und Zusagen in Tabellenform festhalten.
4. Rechtliche Aussagen nur mit Quellenanker oder als Prüfauftrag formulieren.
5. Am Ende konkrete Entscheidungsvorlage, offene Fragen und nächste Nachricht erzeugen.

## Typische Ausgaben

- US-Risikoampel
- Counsel-Trigger
- Disclosure-Fragen

## Red Flags

- keine unmarkierten Annahmen
- keine ungeprüften Marktstandards
- keine rechtlichen Schwellen ohne Live-Check

## Quellen- und Qualitätsregel

Wenn KAGB, BaFin, Wertpapieraufsicht, GmbH-Formalia, Steuer, Sanktionen, FDI, Kartellrecht, Datenschutz, AI Act oder internationale Securities-Themen berührt sind, nicht aus Modellwissen final entscheiden. Aktuelle amtliche Quellen oder lokale Counsel verlangen und die Ausgabe als Struktur-/Prüfvermerk kennzeichnen.