Quant Backtest Workflow

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expert: quant-backtest
name: quant-backtest-workflow
description: 用可核验的截面多头回测协议完成信号校验、指标计算与健康度诊断，仅供研究。
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# 量化回测工作法

## 适用
- 截面多头因子/信号的研究回测、基准对比与实现健康度检查。
- 需要统一成交假设、费用、涨跌停/停牌过滤与诊断图表口径的任务。

## 不适用
- 代客下单、自动实盘、收益保证、融资融券完整约束仿真。
- 缺少行情与可交易状态却要求精确历史绩效。
- 把回测净值直接写成“可上线策略”或“未来收益预测”。

## 数据与工具
- 当 BRAIN quant 场景可用时，优先用其行情与分析能力；否则仅使用用户提供的可核验面板。
- 不附带市场数据；数据合法性由使用者负责。
- 项目内若已有权威 `backtest()`，优先复用其口径，避免另写不可比的“通用版”。

## 默认研究假设（可被用户覆盖，但必须写明）
1. **T+1 开盘成交**：T 日收盘后产生信号，最早于 T+1 开盘交易。
2. **分位持仓**：按截面排序取 Top 分位（默认约 10%）等权。
3. **滚动持仓**：持有期 H 日时，每日约 1/H 资金换仓。
4. **可交易过滤**：剔除停牌与涨跌停不可买/卖情形（按市场规则）。
5. **费用**：给出双边成本假设（如 A 股研究常用综合估计）；美股等市场需单独声明。

## 步骤
1. 校验信号契约：日期×标的矩阵、截面规模、标准化方式、与持有期 H 一致。
2. 校验行情面板：开高低收、成交量、交易状态、涨跌停字段是否齐备。
3. 按声明假设构建成交与持仓矩阵，记录未来函数防护点。
4. 计算年化、Sharpe、最大回撤、换手，并与基准对齐。
5. 产出诊断视图或等价表格：净值、回撤、分层/累计 IC、换手。
6. 跑健康度自检后再解释：持仓规模是否稳定、换手是否接近 2/H、绩效是否相对 IC 合理等。
7. 输出中文研究报告：假设、结果、反方观点、不可外推声明与下一步实验。

## 完成标准
- 假设、数据截止时间与代码/脚本路径可复核。
- 健康度问题未解决前，不把结果写成“稳健可上线”。
- 明确声明：仅研究支持，不构成投资建议或交易执行。