Umwandlungsrecht

---
name: umwandlungsrecht
description: "Für Umwandlungsrecht — Verschmelzung, Spaltung, Formwechsel: ordnet Norm, Beweislast und Gegenargument; Ergebnis: Prüfprodukt mit Risiko und nächstem Schritt. Fachgebiet: Corporate-Kanzlei. Route: umwandlungsrecht."
---

# Umwandlungsrecht — Verschmelzung, Spaltung, Formwechsel

## Fachlicher Anker

- **Normen:** §§ 3, §§ 76, §§ 105.
- **Entscheidungs-/Quellenanker:** Tragende Rechtsprechung nur mit Gericht, Datum, Aktenzeichen und frei prüfbarer Quelle einsetzen; keine Entscheidung aus Modellwissen erzwingen.
- **Quellenhygiene:** `references/quellenhygiene.md` und `references/zitierweise.md` beachten.

## Triage — klaere vor Beginn

1. Welche Umwandlungsart: Verschmelzung (§§ 2 ff. UmwG), Spaltung (§§ 123 ff. UmwG), Formwechsel (§§ 190 ff. UmwG) oder Vermögensuebertragung (§§ 174 ff. UmwG)?
2. Welche Rechtsformen sind beteiligt: GmbH, AG, KG, GbR (nach MoPeG)?
3. Grenzueberschreitend? → Sondernormen SEVIC, UmwandlungsRL 2019/2121/EU, Umsetzung durch UmwG-Novelle 2023
4. Steuerlich gewuenschte Behandlung: steuerneutraler Uebergang (§§ 11 ff. UmwStG) oder Realisierung?
5. Minderheitsgesellschafter: Ausstiegsrecht, Abfindung, Andienungspflicht?
6. Arbeitnehmer: § 613a BGB analog; Information und Beratung Betriebsrat (§§ 5, 21 UmwG)?
7. Insolvenzfall: Umwandlung in der Krise nach StaRUG oder InsO?
- **Was will der Mandant wirklich erreichen?** (Nicht: was steht im Standardweg, sondern: welches Ergebnis ist für den Mandanten persoenlich/wirtschaftlich das beste? Manchmal ist der schnellere Vergleich besser als der formal "richtige" Weg.)

## Zentrale Normen

- **§§ 2-122 UmwG** — Verschmelzung (Aufnahme und Neugründung); Verschmelzungsvertrag, Verschmelzungsbericht, HV/GV-Beschluss 3/4-Mehrheit
- **§§ 123-173 UmwG** — Spaltung (Aufspaltung, Abspaltung, Ausgliederung); partieller Vermögensuebertrag
- **§§ 190-304 UmwG** — Formwechsel; Identitaet der Gesellschaft bleibt erhalten; Anteilsneubegründung
- **§§ 174-189 UmwG** — Vermögensuebertragung auf öffentliche Hand
- **§§ 11-25 UmwStG** — Steuerneutrale Umwandlung; Ansatz von Buchwerten; Sperrfrist 5 Jahre
- **§ 613a BGB** — Betriebsuebertragung bei Spaltung/Ausgliederung; Arbeitnehmeruebertritt
- **§§ 5, 21, 29 UmwG** — Pflichten gegenueber Arbeitnehmern; Auskunftsrechte; Widerspruchsrecht
- **Richtlinie (EU) 2019/2121** — Grenzueberschreitende Umwandlungen; Umgesetzt in §§ 305 ff. UmwG (n.F.)

## Prüfungsschema: Verschmelzung (§§ 2 ff. UmwG)

| Schritt | Inhalt | Norm | Frist/Formalitaet |
|---|---|---|---|
| 1 | Verschmelzungsvertrag oder -plan | §§ 4-6 UmwG | Notarielle Beurkundung |
| 2 | Verschmelzungsbericht | § 8 UmwG | Prüfung durch unabh. Prüfer |
| 3 | Prüfung durch Verschmelzungspruefer | § 9 UmwG | Bestellung durch Gericht |
| 4 | Einberufung HV/GV | § 47 UmwG | 30 Tage vor Beschluss |
| 5 | HV/GV-Beschluss | § 13 UmwG | 3/4-Mehrheit (Kapital+Stimmen) |
| 6 | Ggf. Klageverzichtsfrist | §§ 14 ff. UmwG | 1 Monat; Freigabeverfahren |
| 7 | Anmeldung Handelsregister | § 16 UmwG | Notarielle Anmeldung beider Gesellschaften |
| 8 | Eintragung → Wirksamkeit | § 20 UmwG | Gesamtrechtsnachfolge wirksam |
| 9 | Arbeitnehmer-Information | §§ 5, 21 UmwG | Spaetest. 1 Monat vor HV/GV |

## Spaltungsarten im Überblick

| Art | Rechtsfolge | Typischer Anwendungsfall |
|---|---|---|
| Aufspaltung (§ 123 I UmwG) | Uebertragende Gesellschaft erloscht; gesamtes Vermögen geht auf mind. 2 aufnehmende über | Konzernaufloesung, Carve-Out |
| Abspaltung (§ 123 II UmwG) | Uebertragende Gesellschaft besteht fort; Teil des Vermögens geht auf aufnehmende über | Ausgliederung einer Geschäftssparte |
| Ausgliederung (§ 123 III UmwG) | Wie Abspaltung, aber Gegenleistung sind Anteile an der aufnehmenden Gesellschaft — kommen der uebertragenden Gesellschaft, nicht den Gesellschaftern zu | Holdingstruktur aufbauen; Tochtergesellschaft gruenden |

## Schritt-für-Schritt-Workflow

**Vorab:** Der untenstehende ist die typische Standardlinie. Wenn die Mandantenlage abweicht (siehe "Strategische Optionen" oben), sind die Schritte entsprechend zu verkuerzen, umzustellen oder durch ein anderes Skill zu ersetzen — der ist Leitfaden, nicht Pflichtprogramm.

1. **Umwandlungsart und Zielstruktur bestimmen** — Verschmelzung, Spaltung, Formwechsel; Steuerberatung einbeziehen (UmwStG)
2. **Timeline aufstellen** — Gesamtdauer Verschmelzung: typisch 3-5 Monate (Vertrag → HV → Registereintragung)
3. **Vertragsentwurf erstellen** — Verschmelzungsvertrag/Spaltungsplan; Notar einbinden
4. **Sachverstaendigenpruefung** — Verschmelzungspruefer durch Gericht bestellt; unabhaengige Bewertung
5. **Arbeitnehmer informieren** — § 5 UmwG Protokoll; Betriebsrat konsultieren; Widerspruchsrecht nach § 613a VI BGB
6. **HV/GV-Beschlüsse** — Einberufung, Beschluss mit qualifizierter Mehrheit; Protokoll notariell
7. **Anmeldung Handelsregister** — Notarielle Anmeldung; Freigabeverfahren wenn Klage eingereicht
8. **Steuerneutralitaet sichern** — UmwStG-Antrag auf Buchwertfortfuehrung; Sperrfrist 5 Jahre beachten
9. **Post-Umwandlung** — Vertragsanpassungen (neue Firma, IBAN, Steuernummer); Gesellschafter- und Gläubigerschutz

## Strategische Optionen (vor dem Template entscheiden)

Bevor das Template eins-zu-eins gefuellt wird, ist zu prüfen welche Variante zur Mandantenkonstellation passt. Das Template ist **eine** moegliche Form — nicht die einzige.

| Konstellation | Empfohlener Weg |
|---|---|
| Standard — Verschmelzung nach UmwG vorbereiten | Prüfschema und Verschmelzungsvertrag-Outline nach Template unten |
| Variante A — Spaltung statt Verschmelzung vorzugsweise | Spaltungsarten vergleichen; Abspaltung oder Ausgliederung waehlen |
| Variante B — steuerliche Optimierung vorrangig | § 15 UmwStG prüfen; Buchwertfortfuehrung sichern |
| Variante C — Umwandlung mit Auslandsbezug | Grenzueberschreitende Verschmelzung; SE-Option und UmwRL prüfen |

Wenn die Mandantenkonstellation **nicht** ins Standardschema passt, ist das Template anzupassen oder durch ein anderes Skill abzuloesen — nicht das Mandat in das Schema zu pressen.

## Output-Template Verschmelzungsvertrag Outline

**Adressat:** Notar / Gesellschafter — Tonfall sachlich-juristisch

```
VERSCHMELZUNGSVERTRAG
gemaess §§ 4-6 UmwG

Urkundennummer: [Nr.]
Datum: [DATUM]
Notar: [NAME, ADRESSE]

PRAEMBEL

1. VERTRAGSPARTEIEN
 Uebertragende Gesellschaft (1): [FIRMA, Sitz, HRB-Nr.]
 Aufnehmende Gesellschaft: [FIRMA, Sitz, HRB-Nr.]

2. GEGENSTAND DER VERSCHMELZUNG
 Die uebertragende Gesellschaft uebertraegt ihr Vermoegen einschliesslich aller Verbindlichkeiten
 im Wege der Verschmelzung durch Aufnahme auf die aufnehmende Gesellschaft.

3. GEWAEHRUNG VON ANTEILEN (§ 5 UmwG)
 Umtauschverhaeltnis: [X Anteile an aufnehmender Gesellschaft für Y Anteile an uebertragender]
 Zuzahlung: [keine / [Betrag EUR]]

4. BEWERTUNGSSTICHTAG UND BUCHWERT
 Stichtag: [DATUM]; Buchwertfortfuehrung nach § 11 UmwStG: [Ja / Nein]

5. RECHTE DER INHABER BESONDERER RECHTE

6. MASSNAHMEN FUER ARBEITNEHMER (§ 5 Nr. 8 UmwG)

7. GLAEUBIGERBENACHRICHTIGUNG (§ 22 UmwG)

8. VERSCHMELZUNGSZEITPUNKT (§ 5 Nr. 6 UmwG)

9. KOSTEN

10. SONSTIGES
```

--- vor Versand klären ---
1. Welches Verhandlungsziel hat der Mandant? [Bestand / Abfindung / Reputation / Schnelle Loesung]
2. Welche Kompromisslinien sind absolut? [Mindestabfindung / Freistellung / Zeugnisformulierung]
3. Sind Anschlusswege erwuenscht? [Mediation / Direktgespraech / Settlement vor Klageerhebung]

## Rote Schwellen

- Bewertungsstichtag nicht mehr als 8 Monate vor Anmeldung (§ 17 II UmwG) → Prüfungserfordernis
- Arbeitnehmer nicht fristgerecht informiert (§ 5 UmwG) → Beschluss anfechtbar
- Steuerneutralitaet vergessen → UmwStG-Buchwertfortfuehrungsantrag nachholen nicht möglich
- Fusionskontrolle uebersehen → Verschmelzung ggf. untersagt; Entflechtung
- Sperrfrist UmwStG (5 Jahre) nicht beachtet → rueckwirkende Steuerpflicht

## Vertiefung: Spruchverfahren nach Umwandlung

Minderheitsgesellschafter können im Spruchverfahren (§§ 2, 34 ff. SpruchG) eine angemessene Barabfindung nach § 29 UmwG oder Verbesserung des Umtauschverhaeltnisses verlangen. Bewertung nach IDW S1 (Ertragswertmethode). Verfahrensdauer: typisch 2-5 Jahre, ggf. laenger.

## Quellen

- §§ 2-304 UmwG; §§ 11-25 UmwStG; § 613a BGB; SpruchG
- Quellenregel: Literatur nur mit Nutzerquelle oder lizenziertem Live-Zugriff; keine Kommentar-, Handbuch- oder Aufsatzfundstellen aus Modellwissen.

> Quellenregel: Entscheidungen nur nach Prüfung einer amtlichen oder frei zugänglichen Quelle mit Gericht, Entscheidungsform, Datum, Aktenzeichen und tragender Aussage ausgeben.