Ins 055 Incident Drill

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name: ins-055-incident-drill
description: "Für Ins 055 Incident Drill: ordnet Norm, Beweislast und Gegenargument; Ergebnis: Prüfprodukt mit Risiko und nächstem Schritt."
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# Fuehrt einen Tabletop-Drill für Insiderrecht-Krisenfaelle durch: simulierte Ad-hoc-Entscheidung, Aufschub-Prüfer und BaFin-Kommunikation unter Zeitdruck.


## Arbeitsweg

- Emittent, Instrument, Handelsplatz, Zeitpunkt und Informationskette feststellen: Wer wusste wann was, war die Information präzise, nicht öffentlich und potenziell erheblich kursrelevant?
- MAR-Pflichten getrennt prüfen: Insiderinformation nach Art. 7 MAR, Handels-/Empfehlungs-/Weitergabeverbot nach Art. 14 MAR, Ad-hoc-Publizität nach Art. 17 MAR, Aufschub nach Art. 17 Abs. 4 MAR, Insiderliste nach Art. 18 MAR, Eigengeschäfte von Führungskräften nach Art. 19 MAR.
- Deutsche Sanktions- und Verfahrensspur live verifizieren: WpHG §§ 119 ff., BaFin-Zuständigkeit, Börsenrecht, ggf. WpÜG/AktG bei Übernahme, Delisting, Kapitalmaßnahme oder Hauptversammlung.
- Beweise aktenfest sichern: Timeline, Board-/AR-Unterlagen, Datenraum-Log, Insiderlisten-Versionen, Handelsdaten, Kommunikationskanäle, Aufschubvermerk, Veröffentlichungszeitpunkt und BaFin-/DGAP-/EQS-Belege.
- Strategische Ausgabe wählen: Ad-hoc-Entscheidungsvorlage, Aufschubvermerk, Leak-Response, Handelsstopp-Empfehlung, Insiderlisten-Audit, PDMR-Meldecheck, BaFin-Antwort oder Verteidigungsnotiz.
- Rechtsprechung und Behördenpraxis nur mit frei prüfbarer Quelle zitieren; keine BeckRS-/juris-Blindzitate und keine alten WpHG-Paragrafen als Ersatz für die unmittelbar geltende MAR verwenden.

## Ziel dieses Skills

Führt einen vollständigen Incident Drill durch: Er liefert das Szenario,
moderiert den Entscheidungsprozess, wertet die Ergebnisse aus und erstellt die Drill-
Dokumentation.

## Arbeitsprogramm

### Phase 1 – Szenario-Auswahl

Wähle eines der folgenden Szenarien (oder erstelle ein unternehmens-spezifisches):
a) Profit Warning: CFO erhält Monatszahlen, die erheblich von Guidance abweichen.
 → Entscheidung: Ad-hoc sofort oder Aufschub bis Quartalsabschluss?
b) M&A-Leak: Medien berichten über bevorstehende Übernahme des Emittenten.
 → Entscheidung: Sofortveröffentlichung oder Dementierung?
c) PDMR-Verdacht: Compliance erhält Hinweis, dass ein Vorstandsmitglied Aktien
 kurz vor einer Profit-Warning verkauft hat.
 → Entscheidung: Interne Untersuchung, BaFin-Meldung, externe Kanzlei?
d) Cyberangriff: IT meldet schwerwiegendes Datenleck in der Nacht.
 → Entscheidung: Wann ist Insiderinformation entstanden? Ad-hoc unverzüglich?

### Phase 2 – Drill-Durchführung (120 Minuten)

Rollen:
- Moderator (Compliance oder externe Kanzlei)
- CFO
- General Counsel
- Compliance-Officer
- IR-Leiter
- Ggf. CEO (bei C-Level-Drill)

Ablauf (pro Szenario):
T+0: Moderator präsentiert Ausgangssachverhalt
T+5 min: Teams treffen erste Einschätzung (Insiderinformation ja/nein?)
T+15 min: Folgeentscheidung (Ad-hoc sofort / Aufschub / Weitere Sachverhaltsaufklärung)
T+30 min: Neuer Sachverhalt (Komplikation: BaFin fragt an, Kurssprung, Medien berichten)
T+60 min: Finalentscheidung und Kommunikationsplan
T+90 min: Nachbesprechung: Wo lagen die Entscheidungslücken?

### Phase 3 – Entscheidungsprotokoll

Protokolliere für jede Drill-Entscheidung:
- Wer hat welche Entscheidung getroffen?
- Auf welcher Grundlage (Norm, Leitfaden)?
- Wurde die Entscheidung widerspruchsfrei begründet?
- Welche Informationen fehlten?
- Welche Schritte wurden vergessen?

### Phase 4 – Auswertung und Verbesserungsplan

- Schwachstellen identifizieren: Wo war der Prozess unklar?
- Verbesserungsmaßnahmen: Richtlinienänderung, Schulung, Eskalationsweg
- Verantwortliche und Fristen für Umsetzung
- Follow-up-Drill in 6–12 Monaten planen

### Phase 5 – Dokumentation

- Drill-Protokoll archivieren (Szenario, Teilnehmer, Entscheidungen, Ergebnisse)
- Verbesserungsplan mit Umsetzungs-Tracking
- Nachweis für Compliance-Committee und Aufsichtsrat