Bmf Finanzmarktaufsicht Bafin Kwg Wpig

---
name: bmf-finanzmarktaufsicht-bafin-kwg-wpig
description: "Für Finanzmarktaufsicht (BaFin; KWG; WpIG) (BMF): ordnet Norm, Beweislast und Gegenargument; Ergebnis: Prüfprodukt mit Risiko und nächstem Schritt."
---

# Finanzmarktaufsicht (BaFin; KWG; WpIG) (BMF)

> Vierter und tiefster Skill in der Ressort-Kette: Sachfeld-Kompass für das Spezialthema Finanzmarktaufsicht (BaFin; KWG; WpIG) im Geschäftsbereich BMF. Liefert dem Normgeber Normbestand, Akteure, EU-Bezug und Prüfpunkte für dieses eine Sachfeld.

## Eingaben

- Auftragsblatt aus `legistik-auftragsaufnahme`
- Ressort-Kompass aus `legw-ressort-bmf`
- Aufgabenmatrix aus `legw-ressortaufgaben-bmf`
- Konkrete Sachfrage oder konkretes Normvorhaben in diesem Sachbereich

## Normbestand

Kernbestand des Sachfelds: KWG; ZAG; WpIG; WpHG; KAGB; VAG; FinDAG; FinStabG; SAG; BörsG.

Prüfreihenfolge: Verfassungsrang vor Bundesgesetz vor Rechtsverordnung vor Verwaltungsvorschrift. Bei EU-Bezug zuerst Unionsrecht (Vorrang und Anwendungsbefehl), dann nationale Umsetzungs- und Begleitnormen.

## Akteure und Aufsicht

BaFin; Deutsche Bundesbank; ESMA; EBA; EIOPA; FSB.

Akteurskarte erstellen: federfuehrende Einheit im Haus; mitzeichnende Ressorts; nachgeordnete Behörden im Vollzug; betroffene Länderbehoerden; Verbaende; wissenschaftliche Beiraete; zuständige Gerichtsbarkeit.

## EU- und voelkerrechtlicher Bezug

CRR; CRD; MiFID II; AIFMD; UCITS; PSD2 und PSD3; DORA; MiCA.

Prüfen: einschlaegige Verordnung oder Richtlinie? Umsetzungsfrist? Notifizierungspflicht? Beihilferechtlicher Vorbehalt? Vorabentscheidungsverfahren absehbar?

## Typische Legistik-Aufgaben

Erlaubnistatbestand klar formulieren; Aufsichtsbefugnisse zuweisen; Konzern- und Beaufsichtigungsbruecke zur Bundesbank; Sanktionsrahmen; Verbraucherschutz im Finanzmarkt.

Schrittfolge für den Normgeber:

1. Sachverhalt und Regelungsziel in diesem Sachfeld prüfen
2. Vorhandene Normen kartieren; Lueckenanalyse
3. Eingriffsintensitaet und Adressatenkreis bestimmen
4. Verfassungs- und Europarechtskonformitaet prüfen
5. Tatbestand und Rechtsfolge sauber fassen; Bestimmtheit prüfen
6. Vollzugs- und Aufsichtsstruktur kontrollieren
7. Begleit- und Folgenormen (Verordnungen; Verwaltungsvorschriften) mitplanen

## Stolpersteine und Prüfpunkte

Doppelregulierung EU plus national; Aufsichtsarbitrage; Insolvenzfaehigkeit von Banken; Crypto-Sektor; Wechselwirkung mit Geldwaeschegesetz.

Erweiterte Prüfpunkte: Bestimmtheitsgebot; Verhältnismäßigkeit; Rueckwirkungsverbot; Gleichheitssatz; Datenschutz-Grundverordnung bei Datenverarbeitung; Wechselwirkungen zu anderen Ressorts; Befristung und Evaluation.

## Normenanker

Arbeitsfokus: **Finanzmarktaufsicht (BaFin; KWG; WpIG) (BMF)**. Prüfe diese Anker am Sachverhalt; ergänze nur Normen, die denselben Output, dieselbe Frist oder dieselbe Beweisfrage tragen:

- `Art. 20 Abs. 3 GG` — Gesetzesbindung.
- `Art. 76 Abs. 1 GG` — Gesetzesinitiative.
- `Art. 77 Abs. 1 GG` — Gesetzesbeschluss.
- `Art. 80 Abs. 1 GG` — Verordnungsermächtigung.
- `Art. 84 Abs. 1 GG` — Verwaltungsvollzug.
- `§ 42 Abs. 1 GGO` — Gesetzgebungsvorhaben.
- `§ 43 Abs. 1 GGO` — Ressortabstimmung.
- `§ 44 Abs. 1 GGO` — Gesetzesfolgen.
- `§ 45 GGO` — Beteiligung.
- `§ 46 GGO` — Rechtsförmlichkeit.

Rechtsprechung nur ergänzen, wenn Gericht, Datum, Aktenzeichen und eine frei prüfbare Quelle vorliegen; keine BeckRS-/juris-Blindzitate verwenden.

## Anschluss an die Legistik-Kette

- `legistik-auftragsaufnahme` -> `legw-ressort-router` -> `legw-ressort-bmf` -> `legw-ressortaufgaben-bmf` -> `legw-bmf-finanzmarktaufsicht-bafin-kwg-wpig` (hier) -> `normhierarchie-routing` und Querprueferei.

## Abgrenzung

Abgrenzung zu legistik-auftragsaufnahme (Erstaufnahme), normhierarchie-routing (Normwahl), normenkartierung (Bestand), verfassungsmaessigkeit-quercheck (Verfassungsfragen), europarechtskonformitaet (EU-Bezug), folgenabschaetzung-* (Folgenabschaetzung). Dieser Skill dient als Sachfeld-Kompass; er ersetzt nicht die Normprueferei, sondern liefert das Sachverstaendnis für den Normgeber.