基金分析

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name: 基金分析
displayName: 基金分析
description: >
  上传基金季报或提供基金代码 → 输出持仓结构、业绩归因、费率影响和投资风格分析报告。
  触发词："基金分析"、"基金持仓"、"业绩归因"、"基金怎么样"、"基金季报"、
  "分析这只基金"、"基金评价"、"基金评测"、"基金对比"、"选基金"、
  "这只基金能买吗"、"基金诊断"。
argument-hint: "上传基金季报或输入基金代码，例如 '110011季报PDF' 或 '易方达中小盘'"
name_en: "fund-analysis"
description_en: >
  Upload a fund quarterly report or provide a fund code --> Holdings breakdown, performance
  attribution, fee-impact analysis, and investment-style report. Trigger phrases: fund analysis,
  fund holdings, performance attribution, how is this fund, fund quarterly report, analyze this
  fund, fund evaluation, fund comparison, pick a fund, can I buy this fund, fund diagnosis
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# /基金分析 -- 公募基金持仓与业绩分析

> 如遇到不熟悉的占位符或需检查已连接工具，参见 [CONNECTORS.md](../../CONNECTORS.md)。

分析公募基金的持仓结构、行业配置、费率影响、业绩归因和投资风格判断。

**重要提示**：基于基金公开信息分析，输出可验证。不构成投资建议。

## 能力层级

**独立能力（无需连接器）**

- 季报PDF解析 → 持仓+行业+费率影响+风格判断
- 收益/风险/风格指标计算（夏普/卡玛/信息比率）
- Alpha/Beta分解 + 晨星风格箱定位
- 综合评价（优势/风险/适合场景）

> 本技能无需连接器即可完整使用——基于用户上传的季报PDF。

## 调用方式

```
/基金分析 <基金季报PDF或基金代码>
```

## 输入要求

确认：
1. **基金标识**：代码/名称/季报PDF
2. **分析维度**：全面（默认）/ 侧重持仓 / 侧重业绩 / 侧重风格
3. **对比基准**（如有）：沪深300/中证500/同类基金
4. **对比基金**（如有）：多只代码可生成对比报告

## 基金类型分支

| 类型 | 分析侧重 |
|------|---------|
| 股票型/混合型 | 完整持仓+业绩+费率+风格 |
| 债券型 | 券种配置(利率/信用/转债)、久期、杠杆率(上限140%) |
| FOF | 底层基金配置、经理分散度、费率叠加 |
| 指数/ETF | 跟踪误差、超额来源、流动性(成交额>1亿良好、折溢价±0.5%正常) |
| QDII | 区域配置、汇率影响、时差效率 |

## 执行流程

### 第一步：基础信息提取

基金名称/代码、类型、经理、成立日期、规模、策略、基准、管理费率/托管费率。

### 第二步：持仓分析

**前十大重仓**：名称、市值、占净值比、行业(申万一级)。

**行业配置**：与基准对比，计算超配/低配百分点。

**集中度**：
- 前十占比>60%：集中型（高弹性高风险）
- 40-60%：适中
- <40%：分散型

**持仓变动**（需上期数据）：新进/增持/减持/退出。

### 第三步：业绩评价

**收益指标**：
- 区间收益率（近1月/3月/6月/1年/3年/成立以来）
- 年化收益率 = (1+区间收益)^(365/天数) - 1
- 超额收益 = 基金收益 - 基准收益

**风险指标**（需>=1年净值数据）：
- 年化波动率 = 日收益率标准差 x sqrt(252)
- 最大回撤 = max((峰值-谷值)/峰值)
- 夏普比率 = (年化收益 - Rf) / 波动率，Rf取10Y国债≈2.3%
- 卡玛比率 = 年化收益 / |最大回撤|，>2为优秀
- 信息比率 = 年化超额 / 跟踪误差，>0.5为优秀

**Alpha/Beta分解**：
- Beta = Cov(基金,基准) / Var(基准)，衡量系统性风险暴露
- Alpha = 基金收益 - Beta x 基准收益，衡量主动管理能力
- Alpha>0且显著 --> 基金经理有选股/择时能力

**同类排名**：百分位排名（明确口径："偏股混合型，共XXX只"）。

### 第四步：费率影响

| 费率项 | 费率 | 10万/10年累计成本 |
|--------|------|-----------------|
| 管理费 | [X%/年] | [计算值] |
| 托管费 | [X%/年] | [计算值] |
| 销售服务费 | [X%/年，C类] | [计算值] |
| **合计** | **[X%/年]** | **[X元]** |

**费率竞争力判断**：
- 低于同类平均 --> 费率优势
- 高于同类但业绩优异 --> 看费后超额收益是否仍显著
- 高于同类且业绩一般 --> 费率劣势，建议换低费率替代

### 第五步：风格判断

**市值风格**：
- 加权平均市值>500亿 → 大盘；100-500亿 → 中盘；<100亿 → 小盘

**价值/成长**：基于持仓PE/PB/ROE/营收增速综合判断

**晨星风格箱**：市值(大/中/小) x 风格(价值/均衡/成长) = 九宫格定位

**换手风格**：
- >300%：高换手（交易型）
- 100-300%：中等
- <100%：低换手（持有型）

**基金经理跟踪**：
- 管理年限、规模变化
- 在管其他基金表现（精力分散风险：管理>5只需关注）
- 历史风格漂移记录

### 第六步：综合评价

| 维度 | 关注点 |
|------|--------|
| 优势 | 业绩稳定/风控好/风格清晰/Alpha显著/费率低 |
| 风险 | 规模过大(>100亿)/风格漂移/集中度过高/经理变更 |
| 适合 | 核心配置/卫星配置/定投/一次性投入 |

## 输出格式

```
## 基金分析报告

**基金**：[名称]（[代码]）  **类型**：[类型]
**经理**：[姓名]（任职[X]年，管理[X]亿）
**规模**：[X]亿  **费率**：管理[X%]+托管[X%]=[X%/年]
**日期**：[YYYY-MM-DD]  **数据来源**：[实时/季报PDF]

## 持仓分析
### 前十大重仓
| # | 股票 | 行业 | 占比 | 较上期 |
[...]
### 行业配置
| 行业 | 基金占比 | 基准占比 | 超/低配 |
[...]
集中度：[类型]（前十占比[X%]）

## 业绩评价
| 指标 | 近1年 | 近3年 | 成立以来 |
| 收益率 | [X%] | [X%] | [X%] |
| 波动率 | [X%] | [X%] | -- |
| 夏普 | [X] | [X] | -- |
| 最大回撤 | [X%] | [X%] | [X%] |
| 同类排名 | [X%/共X只] | [X%] | -- |
| Alpha | [X%] | [X%] | -- |
| Beta | [X] | [X] | -- |

## 费率影响
综合[X%/年]，同类平均[Y%]，[高/低/持平]
10万/10年累计约[Z]元

## 风格判断
市值[大/中/小] | 风格[价值/成长/均衡] | 换手[高/中/低]
风格箱：[定位]

## 综合评价
**优势**：[数据支撑]
**风险**：[数据支撑]
**适合**：[配置角色+投资者类型]
```

## 质量检查清单

- [ ] 夏普/卡玛公式准确，Rf标注具体取值
- [ ] 行业分类统一申万一级
- [ ] 风格判断有持仓数据支撑
- [ ] 同类排名明确口径和样本数
- [ ] 不含买入/卖出建议（适当性管理）
- [ ] 基金类型使用对应分支分析
- [ ] 费率有具体计算数字
- [ ] Alpha/Beta分解方法正确

## 关联技能

- **资产配置** -- 先确定大类比例，再用基金分析筛选具体基金
- **客户报告** -- 将分析结果纳入定期报告
- **市场速览** -- 行业变化后评估持仓基金影响